Новый концепт от GA & Partners
Концептуальный спор. Совладелец Concept Group судится с АФК «Система» из-за кредита Сбербанка на 1,7 млрд рублей
Совладелец петербургской одежной сети Concept Group Леонид Ханик судится с другим акционером — АФК «Система». Объектом претензий стали долги по кредиту Сбербанка.
На прошлой неделе совладелец петербургского одежного ретейлера Concept Group (входит в АФК «Система») Леонид Ханик подал иск к генеральному директору ООО «Концепт груп» Эмину Рустамову на сумму 285 млн рублей, следует из данных Арбитражного суда. Ранее, 10 мая, Леонид Ханик обратился с иском к председателю совета директоров Concept Group Алексею Маловатскому: он просил признать незаконным решение члена совета директоров «Концепт груп» о созыве и проведении заседания 15 мая. Третьими лицами по этому иску выступали ООО «Концепт груп», АФК «Система» и головная компания ретейлера «Рэнджкрофт Лимитед», зарегистрированная на Кипре.
Одежный гипермаркет. Concept Group вложит 500 млн рублей в увеличение площади своих магазинов
Спустя пару недель Леонид Ханик подал еще одно исковое заявление — уже к «Концепт груп» и корпоративному секретарю Concept Group Сергею Лебедеву–Горскому об истребовании документов. В разговоре с «ДП» Леонид Ханик подтвердил факт подачи трех исков, но от дальнейших комментариев отказался.
Поручились за кредит
Объектом претензий могли стать долги по кредиту Сбербанка. В январе банк подал в Дзержинский районный суд Петербурга иск к сети. Среди ответчиков по иску значится сооснователь ретейлера Леонид Ханик. Как писал «Коммерсант», у Сбербанка возникли претензии к обслуживанию Concept Group кредита на 1,7 млрд рублей, полученного 2 года назад на развитие бренда Acoola, по этому кредиту Леонид Ханик выступает в качестве поручителя, поэтому свои претензии Сбербанк предъявляет в том числе и к нему.
В АФК «Система» и Concept Group исковым требованиям Леонида Ханика удивились. «Я не получал иска от господина Ханика, более того, мне сложно даже предположить, какие претензии ко мне, гендиректору компании, могут быть у ее крупнейшего миноритария, — прокомментировал исковые заявления Эмин Рустамов. — За время моей работы в Concept Group мы улучшили наши финансовые показатели, обеспечили прирост сопоставимых продаж (like–for–like) и расширяем сеть, в 2018 году она должна увеличиться на 60 новых магазинов». В пресс–службе Сбербанка от комментариев отказались.
Развитие продолжается
Леонид Ханик вместе со своим партнером Ларсом Петтерсоном основали Concept Club в 2004 году. Компания быстро стала одним из крупнейших одежных ретейлеров с оборотом почти 5 млрд рублей, и в 2014 году 40% сети приобрела АФК «Система» Владимира Евтушенкова. Сумма сделки составила 1 млрд рублей, АФК «Система» получила опцион на увеличение акций до контрольного пакета в течение 3 лет. В начале 2017 года корпорация воспользовалась этим правом и нарастила пакет до 63,28%. С этого же момента компанию возглавил Эмин Рустамов, который серьезно обновил команду топ–менеджеров и в этом году начал реконцепцию сети: он намерен открывать семейные магазины с увеличенной площадью и ассортиментом. На развитие в этом году компания планировала потратить 0,5 млрд рублей.
Сбербанк стал основным владельцем одежной сети Concept Club
Сбербанк стал владельцем 51% в кипрской Rangecroft Limited, которая владеет розничными одежными сетями Concept Club и Acoola (холдинг Concept Group, ООО «Концепт груп»). Соответствующие изменения внесены в кипрский реестр 15 октября. До этих изменений контроль был у АФК «Система» Владимира Евтушенкова — теперь она сократила свою долю с 63,28 до 42,88%. Также сократилась доля White Park Holdings Ltd сооснователя группы Ларса Петтерсона — с 12,5 до 6,12%. Из капитала полностью вышла компания Lenox International Holdings Ltd, представлявшая второго основателя, Леонида Ханика, — ей принадлежало 24,22%.
В АФК «Система» РБК подтвердили информацию об изменении состава акционеров. Связаться с Петтерсоном и Хаником не удалось. В Сбербанке от комментариев отказались.
Как Сбербанк попал в одежную розницу, разбирался РБК.
Откуда у Сбербанка возник интерес к одежной рознице
Доли владельцев изменились в рамках урегулирования кредиторской задолженности, пояснил РБК представитель АФК «Система» Сергей Копытов. «В корпорации рады, что в число акционеров вошел такой сильный и технологичный партнер, как Сбербанк», — отметил он.
В начале 2018 года у Сбербанка возникли претензии к ретейлеру, которые были связаны с открытой в 2016 году возобновляемой кредитной линией с лимитом 1,7 млрд руб. на три года. Concept Group перестала обслуживать свои обязательства с февраля 2017 года, что стало предметом иска Сбербанка к Concept Group и совладельцу компании Леониду Ханику, который был поручителем по кредиту.
Ханик, в свою очередь, в мае—июне этого года подал три иска в Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области против других совладельцев и топ-менеджеров компании. Один из них, на 285 млн руб., был подан против гендиректора компании Эмина Рустамова в связи с тем, что, по мнению Ханика, во время руководства Рустамова ей были причинены убытки в виде задолженности, которая образовалась из-за неисполнения кредитных обязательств перед Сбербанком. Суд и апелляционная инстанция оставили иск без рассмотрения. Другие иски Ханика были связаны с признанием незаконным решения совета директоров о созыве и проведении заседания 15 мая 2018 года и об истребовании документов — первый иск суд отклонил, во втором иске отказал полностью.
Чем известна и интересна инвесторам Concept Group
Concept Group была основана в 2005 году Леонидом Хаником и его партнером Ларсом Петтерсоном. Компания начинала бизнес с дистрибуции бельевых европейских марок, позже она запустила свою марку женского белья — Infinity Lingerie. В 2014 году 40% сети за 1 млрд руб. приобрела АФК «Система», получив опцион на увеличение доли до контрольной в течение трех лет. Осенью 2015 года открылся первый магазин сети под вывеской Concept Club.
В начале 2017-го корпорация воспользовалась опционом и увеличила пакет до 63,28%. «Система» видит большие возможности по дальнейшему развитию Concept Group, в том числе за счет повышения операционной эффективности и оптимизации бизнес-процессов, на чем компания и сфокусируется в 2017 году», — говорил тогда представитель компании.
Сегодня у компании, по собственным данным, 415 магазинов в России, она управляет розничными сетями Concept Club (женская одежда) и Acoola (детская одежда). Выручка ООО «Концепт груп» в 2017 году выросла на 3%, до 11,218 млрд руб., а чистый убыток сократился в четыре раза, до 249,8 млн.
Concept Group находится в убытках, и у компании существует значительная долговая нагрузка на уровне 2,5 млрд руб., поэтому сейчас стоимость бизнеса фактически отрицательная, считает гендиректор «INFOLine-Аналитики» Михаил Бурмистров. Если рассматривать стоимость сети как актива, то ее можно оценить не более чем в 500 млн руб., отмечает он. По его мнению, имея в собственниках Сбербанк, компания имеет возможность выйти из убытков в первом полугодии 2020 года. Для того чтобы стабилизировать свое финансовое положение, ретейлеру стоит оптимизировать собственные торговые точки — закрыть нерентабельные и большее предпочтение отдать развитию по франшизе, считает эксперт. В предыдущие годы компания активно развивала свои розничные сети, основным фокусом была сеть детской одежды Acoola, что довольно логично, поскольку эта сеть показывала себя более эффективно с точки зрения плотности продаж, считает собеседник РБК. По данным «INFOLine-Аналитики», сейчас Concept Group занимает 0,5% всего российского fashion-рынка.
Насколько перспективен российский одежный ретейл
По данным «РБК Исследования рынков», по итогам 2017 года продажи одежды упали на 1,4% в реальном выражении — до 1,955 трлн руб. Но рост цен — на 4,6% за прошедший год — смог частично компенсировать снижение выручки, отмечают аналитики.
В 2017 году продолжился массовый уход международных брендов: рынок покинули 19 зарубежных ретейлеров, в числе которых Mexx, Accessorize, C&A, Mamas & Papas, Vera Wang и другие (всего закрылось 638 магазинов международных операторов). Российские сети, напротив, усиливают присутствие: отечественные ретейлеры в прошлом году совокупно приросли на 349 точек. На стороне российских сетей слабый рубль и реализация программ по импортозамещению, отечественные игроки более мягко выстраивают ценовую политику, в то время как привязка к курсу валют и отказ от адаптации к российским рыночным реалиям оказывают негативный эффект на деятельность зарубежных сетей, отмечают аналитики. По их мнению, экономичное потребление обеспечивает рост торговых сетей, работающих в более низком ценовом сегменте. Они отмечают, что поведение покупателей стало более рациональным, сократилось число спонтанных покупок, что заставило большинство ретейлеров отказаться от агрессивной экспансии в пользу качественного развития. Вместо увеличения числа торговых точек теперь они уделяют больше внимания повышению качества торговых площадей и открытию новых магазинов на более выгодных условиях в лучших локациях. Согласно прогнозу «РБК Исследования рынков», по итогам 2018 года стоимостный объем российского fashion-рынка сможет показать прирост на 3,8%, до 2,029 трлн руб.
Большие магазины – новая стратегия Concept Group
Продавец женской и детской одежды Concept Group планирует войти в пятерку ведущих сетей России за счет розницы нового формата, сказано в отчетности крупнейшего акционера ритейлера – АФК «Система» (владеет 43% ритейлера).
Речь о больших магазинах – площадью свыше 600 кв. м, где будут все бренды группы: женская, мужская и детская одежда, домашний текстиль Concept Club, детская серия Acoola и женское белье Infinity Lingerie, рассказывает гендиректор Concept Group Елена Богомолова. Название нового формата не раскрывается. Сейчас площадь магазинов Concept Club и Acoola – 150–300 кв. м, а белье Infinity Lingerie продавалось лишь оптом. Изменения коснутся и целевой аудитории. Для тинейджеров (сейчас они не входят в аудиторию Concept) будут созданы специальные капсульные коллекции – базовые вещи и аксессуары, обещает Богомолова.
Первые магазины откроют в Перми (610 кв. м, ТЦ «Спешилов») и Саранске (600 кв. м, ТЦ «Рио») осенью 2019 г. Инвестиции компания не сообщает. Открытие запланировано на конец августа – сентябрь, подтвердили «Ведомостям» управляющие торговых центров. До 2024 г. откроется не менее 100 подобных магазинов – в основном за счет средств компании, продолжает Богомолова, интересны города с населением свыше 200 000 человек. Могут такие магазины появиться и в странах Таможенного союза, надеется она.
История Concept Group
Concept Group в 2005 г. основали партнеры Леонид Ханик и Ларс Петтерсон, компания начала с дистрибуции нижнего белья европейских марок. В 2005 г. был запущен собственный бельевой бренд Infinity Lingerie, позже – магазины одежды Concept Club и Acoola. В 2014 г. АФК «Система» выкупила 40% компании за 1 млрд руб., в 2017 г. – увеличила долю до 63,28%. В 2016 г. Сбербанк открыл Concept Group кредитную линию с лимитом 1,7 млрд руб. на три года, а уже в начале 2018 г. подал к ООО «Концепт груп» иск о взыскании кредита. Прошлой осенью Сбербанк получил 51% кипрской компании Rangecroft Limited (головная компания холдинга), писал РБК. Доля «Системы» сократилась до 42,88%. Доли владельцев изменились в согласии с урегулированием кредиторской задолженности, рассказывал тогда представитель корпорации. Ханик из капитала вышел (он был поручителем по кредиту), а доля Петтерсона сократилась с 12,5 до 6,1%. По данным кипрского реестра и ЕГРЮЛа, в марте 2019 г. Сбербанк снизил долю до 26,8%, продав 24,2% АО «Вилар трейд», конечный бенефициар которого – Светлана Климентьева. Связаться с ней «Ведомостям» не удалось. В СПАРК на эту женщину зарегистрировано около десятка компаний. Человек, близкий к компании и ведший с нею дела, утверждает, что Климентьева – юрист и регистрирует фирмы в интересах разных заказчиков.
В пресс-службе Сбербанка сообщили, что банк приобрел 51% акций в холдинговой компании «Концепт клуб» при обращении взыскания на заложенное имущество по кредиту. После обращения взыскания была организована продажа акций двумя лотами – 26,8 и 23,9% – на организованных торгах. В торгах приняла участие и дочерняя структура ПАО «Сбербанк» – Sberbank Investments Ltd., которая приобрела один из лотов: 26,8% акций. В Сбербанке сообщили, что кредит Concept Group реструктурирован. В чьих интересах куплен второй пакет, банк не информировал.
Цель пятилетней стратегии Concept Group – многократный рост выручки, говорит Богомолова. Выручка ООО «Концепт груп» в 2017 г. (последние данные РСБУ; в сравнении с 2016 г.) выросла на 3%, а чистый убыток сократился на 75% до 249,8 млн руб. В 2018 г. выручка составила 10,6 млрд руб., утверждает Богомолова и обозначает цель: доля компании на рынке должна достичь 2,2% c текущих 0,6%. От привычных магазинов (их 408) компания не откажется, их за те же пять лет станет больше более чем в 2 раза, а площадей – в 4 раза более чем до 210 000 кв. м.
Концепция дома брендов не нова, такова мировая практика, знает Дарья Ядерная, гендиректор Y Consulting: успешными были общие проекты Benetton и Sisley, Sephora и Ile de Beaute. Melon Fashion Group (бренды Befree, Zarina, Love Republic) пробовала такую модель в начале 2000-х, но она оказалась неэффективной, без подробностей вспоминает представитель ритейлера.
Для усиления синергии бренды часто объединяют и разные компании, говорит Ядерная: например, Other Stories (бренд H&M) под своей крышей продавала спорттовары Nike, косметику Erborian и Uslu Airlines. Перенос всех брендов в одно торговое пространство выгоднее, чем их продажа в отдельных магазинах, торговые центры дают скидки на аренду, можно экономить на персонале, перечисляет Александр Шумский, президент Mercedes-Benz Fashion Week Russia. Дисконт зависит от размера помещения и срока аренды, но может достигать 10–20%, говорит Николай Казанский, управляющий партнер Colliers International.
Concept Group планирует активно развивать и интернет-продажи. Компания сотрудничает с ведущими маркетплейсами – Wildberries, Ozon, ведет переговоры с Lamoda, перечисляет Богомолова. Ожидается, что среднегодовой рост выручки в онлайне составит более 35%, сейчас на интернет-торговлю приходится около 5% выручки.
Одежда входит в топ-5 категорий Ozon, говорит Илоанга Ершова, директор по развитию Beauty & Apparel Ozon, за 2018 г. продажи в этой категории выросли на 70% год к году, а в первом полугодии 2019 г. – на 105% в годовом сопоставлении. Быстрый рост продаж демонстрируют бренды, работающие в массовом и средненизком ценовом сегменте, отмечает Ершова: в первом полугодии 2019 г. продажи Acoola и Infinity Lingerie на Ozon уже достигли всего оборота за 2018 г., а продажи Concept Club – на 20% больше всего оборота 2018 г. Развитию онлайн-рынка будет способствовать развитие инфраструктуры, уверена Ершова: в ближайшие год-два в стране появится свыше 1 млн кв. м фулфилмент-площадей, а предиктивная работа с данными и виртуальные примерочные (fashion tech) помогут привлечь аудиторию в онлайн.
По данным Euromonitor International, продажи одежды в России в прошлом году выросли в годовом сопоставлении на 4,7% и достигли 2,2 трлн руб.
Сооснователь Concept Club проиграл в суде своим партнерам
Судебные споры совладельца Concept Group Леонида Ханика с другими акционерами закончились не в его пользу. Предприниматель пока не смог доказать вину партнеров в проблемах компании, связанных с выплатами по кредиту Сбербанка, пишет РБК.
В мае и июне 2018 года Ханик обратился с тремя исками против совладельцев и топ-менеджеров компании. Так, 15 июня он подал иск к гендиректору ООО «Концепт Груп» Эмину Рустамову о взыскании 285 млн руб. убытков. Как следует из материалов дела, Ханик полагал, что в период руководства Эмина Рустамова обществу «Концепт Груп» были причинены убытки в виде задолженности, образовавшейся в связи с неисполнением кредитных обязательств перед ПАО «Сбербанк России». Первая инстанция оставила иск без рассмотрения, апелляционная инстанция оставила решение первой инстанции без изменений. Эмин Рустамов от комментариев отказался.
Еще два иска Леонида Ханика — о признании незаконным решения члена совета директоров о созыве и проведении заседания 15 мая 2018 года и об истребовании документов также не получили развития (первый иск суд отклонил, во втором иске отказал полностью). Ответчиками выступали ООО «Концепт Групп», ПАО «АФК «Система», компании Waite park holdings, компании Lenox international holdings и Rangecroft.
Леонид Ханик на запрос РБК Петербург не ответил.
Известно, что в 2016 году Северо-Западный банк Сбербанка России открыл группе компаний Concept Group возобновляемую кредитную линию с лимитом 1,7 млрд руб. на три года. Средства выделялись на пополнение оборотных средств компании — в это время ретейлер активно развивался. В частности, в 2017 году одежная сеть вышла на рынок Индии.
Однако в начале этого года ПАО «Сбербанк России» подал иск к ООО «Концепт Груп», ООО «Стиль Экспресс» и Леониду Ханику. В Дзержинском районном суде банк пытается взыскать сумму по кредитному договору (сумма иска не уточняется). Ближайшее заседание назначено на 29 октября. В Сбербанке от комментариев отказались.
Судебные споры совладельца Concept Group Леонида Ханика с другими акционерами закончились не в его пользу
«Как такого решения об отказе во взыскании 285 млн руб. не вынесено, суды пришли к выводу, что у Леонида Ханика нет права обращаться в суд с иском от имени ООО «Концепт Груп» к его директору», — говорит Сергей Бакешин, руководитель практики разрешения споров Maxima Legal. По его словам, судебные акты по делу о взыскании 285 млн руб. убытков с руководителя ООО «Концепт Груп» еще могут быть обжалованы в судах кассационной и надзорной инстанций. Однако успех Леонида Ханика в данном деле маловероятен, считает юрист.
«В данной ситуации речь, насколько я могу судить, идет об ответственности Леонида Ханика перед Сбербанком по договору поручительства за ООО «Концепт Клаб». Скорее всего, этим договором предусмотрена солидарная ответственность поручителя, — полагает Сергей Бакешин. — Разумеется, поручители всегда пытаются избежать ответственности: платить по чужим долгам неприятно, особенно если компания-должник тебе уже не принадлежит. Но в большинстве случаев поручителям не удается уйти из-под удара».
Concept Group в 2004 году основали Леонид Ханик и его партнер Ларс Петтерсон. В 2014 году 40 проц сети приобрела АФК «Система», а в начале 2017 года увеличила пакет до 63,28 проц. Основатели Concept Group сохранили за собой 36,7 проц.
По данным АФК «Система», розничная сеть брендов Acoola и Concept Club (принадлежат Concept Group), насчитывает более 410 магазинов (включая франчайзинговую сеть) в России, Белоруссии, Казахстане, Армении, Азербайджане и Индии. Выручка Concept Group за 2017 год составила 11 млрд руб., на 1,3 проц больше, чем в 2016 году. Производство осуществляется на партнерских фабриках в Китае, Бангладеш, Узбекистане, Индии, России и Киргизии. Компания продолжает развитие — в планах запуск 35 собственных магазинов в год.
